巴菲特为什么也看好黄金,黄金大空头巴菲特买入黄金股

2023-05-14 348 0

网上有很多关于巴菲特为什么也看好黄金,黄金大空头巴菲特买入黄金股的知识,也有很多人为大家解答关于巴菲特为什么也看好黄金的问题,看百科为大家整理了关于这方面的知识,让我们一起来看下吧!

本文目录一览:

1、巴菲特为什么也看好黄金

巴菲特为什么也看好黄金

大家好,我今天又要来讲黄金了。可能的未来还会有几篇。

有客官问我,关注你公众号大半年了,就是来看你写黄金的,你怎么就是不写?(是的,我可能是知乎上关于『黄金』话题下获赞最多的作者,他们都是知乎上追到公众号这里来的。)

其实大家关注我久了,其实会发现我不是一个交易类型的选手,我是一个研究型的选手,当我沉迷于一件事我会全身心投入,直到搞清楚为止。

所以我的文章其实不受追涨杀跌的散户们欢迎,而学院派科班出身的又觉得我写的太浅,反而是受教育水平较高但对金融经济不是太了解的人喜欢看我的文章。(写了4年公众号,我终于搞清自己的粉丝用户画像了……哭)

比如有很多搞一级市场的朋友,却是很喜欢我公众号的。

今天的文章我不是来告诉大家怎么去交易黄金的,也不是告诉你黄金未来的涨跌,而是让你再深入了解黄金,黄金是怎么样一件事。

黄金是一种金融现象,你要理解黄金,远比去交易黄金来的更加重要。

当然我也说过当前的阶段,黄金是用来持有的,而不是用来交易的。

大佬的对决

全世界最大的黄金空头,你们可能想都想不到,是巴菲特。

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1998年的时候,巴菲特在哈佛大学做了一场关于投资的著名演讲。

他讲道:“我们把它从非洲或者其他地方的地下挖出来,予以冶炼熔铸,然后再去找个新地方挖个坑重新埋下去,还要花钱雇人看守。这一切都是无用功。如果有生命在火星上观察着我们的这种行为,一定会大惑不解。”

“它”说的就是黄金。

巴菲特认为黄金没有回报,无法估值。

黄金作为非生产性资产,黄金自然是没有“生产能力”的。这也就是说,黄金本身变不出更多的黄金,也变不出其他的任何价值。

这就是我们在《黄金能涨到4000美元吗?》中提到的,黄金是一种孽息资产,一种不会产生利息的投资品。如果你买了一条小黄鱼(黄金),放在家里,不会变多,也不会变少。

而瑞·达利欧老师认为巴菲特是错的。他花了很多年,用巨量、长篇累牍的文字,来证明组合中持有黄金的重要性。

事实上,桥水的ALL WEATHER(全天候)策略中也一直持有黄金。

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同样,量子基金的索罗斯,那个横扫英镑和东南亚的男人;约翰·保尔森,在2008年金融危机中做空股市,被称为华尔街空神的男人;这两个大佬也是黄金的支持者。

黄金vs信用

两个故事,你们应该会喜欢。

1895年美国发生过一件特别大事件:白银和黄金之间出现了“弱币驱逐良币”,1895年1月,2600万美元黄金从美国流向境外;4500万美元黄金从美国财政部被提走。财政部的黄金储备仅剩下4000万美元,并且以每天200万美元的速度外流。美国财政部、美国政府和美国国会已经走投无路了。

当时还不是灯塔国的克利夫兰总统要求国会批准发行新的债券,却遭到了国会的拒绝。

克利夫兰只能去找世界第一财团罗斯柴尔德家族求救,但罗斯柴尔德家族表示一定要摩根作为代理人。

这一建议遭到了华盛顿的内阁成员坚决反对,他们认为这将使美国政府被一群外国银行家控制。(历史后来证明他们是对的)

但当摩根得知政府的黄金储备仅余900万美元时,摩根表示自己手里有一张1000万美元的黄金支付本票,随时可以要求兑现。而在下午3点之前,美国政府的黄金储备就将被耗尽。

强如美国总统也只能低下高贵的头颅,接受摩根的交易。

由摩根和罗斯柴尔德家族拿出350万盎司(100吨)的黄金,交换承销美国财政部发行的6500万美元债券。协议规定,财团买入债券的价格是104.5美元,之后,允许他们在市场上以112.5美元的价格出售给公众。

就这样,摩根家族赚翻了,美国国库的黄金储备稳住了,还结束了1893年开始的大恐慌。

大家只要想到美国国库里面的100万吨黄金,顿时整个人就好了,腰不酸了腿不疼了,一口气上五楼不费劲儿。

一战开始后,由于英国综合国力的衰退,在1931年9月20日,正式放弃金本位。以英镑为黄金定价的时代结束,黄金开始进入了美元时代。

1944年,来自世界44个国家的700多名代表在7月赶到了布雷顿森林镇。会议结果,美元与黄金挂钩,其他国家的货币与美元挂钩,实行固定汇率制。各国确认1934年1月美国规定的35美元/盎司的黄金价格。

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随着二战的结束,欧洲的经济迅速恢复。美国对欧洲的贸易顺差不断扩大,欧洲很快清偿了它的债务。但这个时候欧洲发现美国并没有足够的黄金兑付它发行的美元。

时任法国总统的戴高乐,派出自己家的航母,把存在美国国库里的黄金全都运回了国内。

至此,源源不断的从美国换回黄金,20世纪50至60年代,美国流失了约三分之二的黄金储备。

随后,布雷顿森林体系崩溃。

这两个故事告诉我们,黄金所代表的意义,是当下市场的“信用”。

但信用会变,以前黄金代表着信用,后来变成了央行,或者说是美联储。

2008年以后,随着美联储的QE和缩表,决定了市场的结果。所有的问题都不是问题,似乎所有的问题都可以通过QE和缩表来解决。

央行变成了“信用”的基石。

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而时间来到2020年,“信用”的基石再次发生了变化。

美国建国以来用了两百年时间才跨过了1万亿美元累计债务的门槛,如今美国的债务扩张速度是1个月1万亿美元。

同时,美联储的扩表的预期前所未有:在上轮危机中,美联储虽然进行了三次QE,但每一次QE都是有规模上限的,而这一次美联储的许诺是至少买多少,至多……“上不封顶”。

这种无上限的财政和货币刺激力度,让市场对于央行的“信用”丧失殆尽。

当大家再去环顾四周,想要去重新去找回“信用”,竟然发现除了黄金,我们找不出第二个替代品。

转变

前面我们提到,巴菲特几乎是所有投资大师中唯一不待见黄金的一位,但情况似乎发生了某种变化。

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巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦在今年第二季度的披露中只新增了一只股票,巴里克黄金。

巴里克黄金创建于1983年,总部在加拿大多伦多,是全球最大的黄金生产商之一,全球金保有储量达2700多吨,其黄金地、采、选、冶技术处于世界领先地位。

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巴菲特对于市场的影响力是巨大的,仅仅是1.18%的持仓,就让市场趋之若鹜,美股盘前就大涨了9%+。

这是一个极其需要注意的信号,一个几十年不碰黄金的股神,开始买入黄金股,说明这个市场上有某些核心的逻辑在发生变化。

货币宽松的逻辑大家已经都心知肚明了。但在无限制的货币宽松下,或者说未来再来一次规模更大的货币宽松,大家手里的货币该怎么办?

对于市场来说,最怕的是不确定性;从人性的角度来说,未知的东西才是最可怕的。

大家无法预知这一轮史无前例的的超级大放水会带来什么样的后果,而且也不知道还会不会有下一次,会有几次。

央行的“信用”已经在不经意之间悄悄开始崩塌,而黄金却成为了眼下唯一的救命稻草。

以上就是关于巴菲特为什么也看好黄金,黄金大空头巴菲特买入黄金股的知识,后面我们会继续为大家整理关于巴菲特为什么也看好黄金的知识,希望能够帮助到大家!

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